중심 국제 회의 A 카운트다운: 과창 판 모금 이나 500 억 위안 초과 모금 자금 은 연구 개발 및 프로젝트 건설 에 사용 된다.

7 월 5 일 에 중국 칩 국제 가 발행 공 고 를 발표 하여 코스 피 발행 가격 이 27.46 위안 / 주 라 고 확정 했다.7 월 6 일, 중국 심 국제 완성 망 로드 쇼.7 월 7 일 에 투자 자 들 은 인터넷 과 오프라인 구 매 신청 절 차 를 진행한다.칩 헤게모니 의 국제 A 프로 세 스 가 본 격 카운트다운 에 들 어 갔다.

중국 칩 국제 의 발행 가격 에 대해 업계 에 서 는 예전 에 토론 을 많이 했 고 과학 판 이 이미 새로운 주 를 발행 한 'AH' 프리미엄 수준 을 참고 하여 중국 칩 국제 발행 가격 이 홍콩 주 보다 높 은 편 이 라 고 주장 했다.이 결 과 는 5 일 저녁 발표 됐다. 실제로 홍콩 주 에 비해 서 는 다소 깎 였 다.

6 일 왕 로드 웨 이 공연 과 의 커 뮤 니 케 이 션 상황 을 살 펴 보면 여러 투자 자 들 은 중국 심 국제 발행 가 에 관심 을 보이 고 있 으 며, 상장 이후 주가 동향 에 대한 기대 감 을 나 타 냈 다.또 투자 자 들 의 관심 을 모 으 고 있 는 것 은 총 모금 액 이 525.33 억 원 으로 200 억 원 을 훨씬 넘 는 계획 성 자금 을 모 으 고 회 사 는 이 자금 을 어떻게 나 눌 것 인가 하 는 점 이다.반도체 업계 의 거두 로 서 중국 칩 국제 제품 개발 진도 등 도 여러 차례 물 었 다.

발행 가격 이 홍콩 주의 가격 보다 떨어지다.

중심 국제 가격 일 은 7 월 2 일 이 며, 홍콩 주 의 파장 가격 은 31. 60 홍콩 달러 / 주 (인민폐 28. 77 위안 / 주), 27. 46 위안 / 주의 발행 가격 은 종가 보다 4.56% 할인 되 었 다.

이로부터 업계 에서 논의 한 결과 주로 과학 창작 판 이 이미 신주 발행 한 'AH' 프리미엄 수준 을 참고 하여 중국 칩 국제 발행 가격 이 홍콩 주식 보다 높 은 편 이 라 고 생각 했다.예 를 들 어 신 만 홍 원 이전에 연 보 를 통 해 예상 한 심 국제 발행 가격 이 있 는 구간 은 27.62 원 - 30.59 원 이 었 을 것 이다.중심 국제 코 창 판 의 실제 발행 가격 은 이 구간 보다 낮 았 다.

이에 대해 경력 이 풍부 한 투자 자인 왕 준 열 은 "홍콩 주식 상장 회사 로 서 코 창 판 IPO 가격 은 홍콩 주식 가격 을 중요 한 참고 로 하 는 것 이 관례 이 며 문의 에 참여 하 는 투자 자의 주요 견적 전략" 이 라 고 밝 혔 다.IPO 회사 가 가격 을 조회 하 는 것 은 국제 적 으로 똑 같이 시세 에 따라 실시 하 는 것 이다. 예 를 들 어 알 리 바 바 바, 징 둥 이 가 항구 에 출시 되 고 투자 자 들 이 문의 한 가격 도 미국 주식 의 가격 을 참고 하여 가격 을 매 긴 다.

"이사회 가 과창 판 IPO 를 통 해 지금까지 가속 화 된 두 달 동안 중국 심 국제 와 국내 반도체 판 의 기본 면 과 평가 치 에 적 극적인 변화 가 생 겼 는데 이런 가격 책 정 결 과 는 정상 적 이다."사실 이전에 대부분의 증권 회사 들 이 중 심 국제 과학기술 창작 판 인 IPO 의 정가 구간 도 대체적으로 24 위안 / 주 - 30 위안 / 주 에 집중 되 었 다.뛰 어 오 르 며 말 하 다.

중국 코어 국제 상륙 코 창 판 의 일정 이 가 까 워 지면 서 중국 심 국제 홍콩 주가 도 2 개 월 만 에 급등 했다.

5 월 5 일 A 의 회 가 를 선포 한 당일 15. 26 홍콩 달러 / 주 에서 7 월 3 일 까지 장 을 마 쳤 는데 그 상승폭 은 이미 117.9% 에 이 르 렀 다.7 월 6 일 에 중국 심 국제 코 창 판 IPO 망 에서 길거리 공연 을 하 는 날 에 홍콩 주 주 가 는 다시 급등 했다. 최고 40.25 홍콩 달러 / 주 에 닿 았 고 마감 까지 40.1 홍콩 달러 / 주 를 신 청 했 고 전체적인 시 가 는 2000 억 홍콩 달러 를 돌파 하여 2285 억 홍콩 달러 에 달 했다.

업 계 는 예상대로 중국 심 국제 에서 의 과학 판 발행 이 홍콩 주 에서 의 평가 치 를 높이 고 있다.한편, 홍콩 주 는 최근 에 인기 가 많아 지면 서 국제 투자 자 들 이 중국 칩 국제 가 A 주식 으로 돌아 간 후에 더욱 넓 은 시장 을 가 질 것 이라는 기 대 를 나 타 냈 다.

기자 가 알 기 로 는 중국 칩 국제 가 웨이퍼 제조 업 체 로 자금 밀집, 기술 밀집, 전단 계 투입 이 큰 특징 을 가지 고 회사 중 자산 속성 이 뚜렷 하기 때문에 PB (시 정 률) 방법 을 선택 하면 중국 칩 국제 의 평가 수준 을 잘 나 타 낼 수 있다.

2019 년 말 까지 중국 칩 국제 순자 산 은 435.73 억 위안 으로 발행 전 시 순 률 3.44 배, 녹색 신발 의 행사 전 발행 후 대응 하 는 시 정 률 은 2.20 배, 녹색 신발 은 전액 행사 후 발행 하 는 시장 순 율 은 2.11 배 에 달 했다.7 월 2 일 까지 회사 의 정태 시 정 률 평균 치 는 4.27 배 이 고 회사 의 발행 가 에 대응 하 는 시 정 률 은 회사 의 평균 수준 보다 낮 을 수 있다.

발행 가격 과 시 수익 률 문제 에 대해 중국 칩 국제 보증 기구 인 하 이 통 증권 총재 조수, 투자 은행 부 강 성군 사장 은 길거리 공연 에서 "현재 신주 발행 시장의 상황 을 참조 하고 회사 초기 경영 실적, 업계 의 발전 현황 과 회사 가 업계 에서 의 지위와 회사 의 미래 성장 공간 을 고려 하여 발행 가격 과 시 수익 률 은?" 라 고 말 했다."합 리 적 이 고 시장 에 받 아들 일 수 있 을 거 라 믿 습 니 다."

반면 투자 자 들 은 '상장 후 파 격 적 인' 문 제 를 제기 했다. 중국 칩 국제 수석 재무 관, 연석 회사 의 고 영 강 비 서 는 이에 대해 '중국 칩 국제 는 국내 대표 적 인 웨이퍼 기업 이 고 발행 가 는 합 리 적 으로 제정 되 어 2 급 시장 에 적당 한 공간 을 마련 해 주 었 다' 고 대답 했다.우 리 는 주식 이 좋 은 추 세 를 보일 것 이 라 고 믿는다.

모금 혹은 500 억 위안 초과

또한 시장의 주목 을 받 는 것 은 발행 가 에 따라 계산 하면 중국 칩 국제 의 이번 모금 자금 도 예전 의 기대 이상 이 었 다.

중국 칩 국제 에 따 르 면 초과 배급 옵션 (속칭 '녹색 신발') 이 행사 되 기 전에 회사 의 모집 자금 총액 은 462.87 억 원 이 고 발행 비용 을 공제 한 6.35 억 위안 (세금 포함) 이 며 모집 자금 의 순 액 은 456.52 억 원 이 며 초과 배정 판매 선택권 은 전액 행사 할 예정 이다. 예 기획 사 모집 자금 총액 은 53.23 억 원 이 며 발행 비용 인 7 억 27 만 위안 (세금 포함) 을 공제 해 모금 할 예정 이다.자금 을 모 으 는 순 액 은 525.33 억 위안 이다.

최종 심 국제 모금 이 525.33 억 원 에 이 르 면 코스 피 가 현재까지 단일 자금 으로 는 가장 큰 금액 이 된다.A 주 전체 에 비해 525 억 의 모금 액 도 이례 적 으로 A 주 IPO 역사상 5 위 를 차지 할 전망 이다.

왕 준 위 는 6 월 1 일 회사 코 창 판 IPO 가 수 리 될 때 200 억 위안 의 자금 을 모 을 것 으로 예상 했다. 이 모금 액 은 이사회 승인 시점 (4 월 30 일) 전 주가 로 예상 했다.그러나 이후 두 달 여 동안 국가 대기 금 2 기 등 이 중국 중심 남쪽에 100 억 원 을 투자 하면 서 회사 의 과창 판 IPO 가 빠 른 속도 로 추진 하 는 등 여러 가지 좋 은 촉매 가 되 었 다. 중심 국제 와 국내 반도체 산업 은 대체적으로 적 극적인 변화 가 생 겼 기 때문에 초기 보다 자본 시장 은 더욱 높 은 평 가 를 내 리 려 고 했다.

초 모 이후 자금 의 행방 에 대해 저 우 쯔 학 (周 子 学) 중국 칩 국제 회장 은 본지 기자 가 투자 자로 서 질문 을 받 았 을 때 모금 자금 은 여전히 초주 설명서 의 용도 에 따라 주요 경영 업무 에 사용 되 고 있다 고 밝 혔 다. 예 를 들 어 연구 개발 투자 또는 프로젝트 건설 등 이다.구체 적 인 프로젝트 투 자 는 법률 과 법규 에 따라 해당 하 는 절 차 를 이행 하고 대외 적 으로 밝 힐 것 이다.중심 국제 가 상하 류 와 합작 하여 산업 체인 의 발전 을 지속 적 으로 추진 할 것 이다.

실제로 업계 관계자 들 은 중국 칩 국제 에서 마련 한 모금 프로젝트 가 기업 단기 프로젝트 에 불과 하고 자본 집약 형 웨이퍼 산업 에서 현재 의 시장 지 위 를 유지 하려 면 최초의 계단식 팀 을 따라 잡 아야 한다 고 주장 한다. 중국 칩 국제 는 반드시 연구 개발 투입 비중 을 강화 하고 앞으로 공장 을 확대 하거나 연구 개발 에 투입 하 는 자금 수요 가 1000 억 위안 에 달 할 것 이다.

인터넷 도로 공연 에서 투자 자 들 도 회사 의 연구 개발 에 관심 이 많 았 고 특히 미국 관련 규제 조치 가 회사 에 미 친 영향 이 컸 다.

저 우 쯔 학 은 회사 현재 1 세대 FinFET 14 나 노 는 2019 년 4 분기 에 양산 에 들 어 갔 고 12 나 노 는 현재 고객 도입 단계 에 들 어 갔 으 며 2 세대 FinFET 는 아직도 연구 개발 중이 라 고 대답 했다.올해 의 영업 목표 와 확대 생산 계획 은 영향 을 받 지 않 는 다.