양 회 자본 시장 '키워드' 전망: 대표 위원 다 차원 화 투자 자 보호

두 회 의 를 앞 두 고 대표 안건 과 위원 제안 이 잇달아 나 오고 있다.

21 세기 경제 보도 기자 의 정리 와 인터뷰 에서 투자 자 보호 가 대표 와 위원 들 의 관심 사로 떠 오 르 고 있다 는 사실 이 밝 혀 졌 다.

사실 '리 펑 커피' 의 재무 조작 사건 이 큰 파장 을 일 으 키 고 있 으 며, 강 미 제약 업 및 콘 득 신 위조 사건 의 영향 으로 투자 자 보호 에 더욱 관심 이 쏠 리 고 있다.

또 새 《 증권 법 》 이 올해 3 월 1 일 발효 되면 서 국무원 금융 안정 발전 위원회 (이하 금융 위) 가 한 달 에 세 차례 자본 시장 조작 및 투자 자 보 호 를 언급 하면 서 투자 자 보호 에 관 한 논의 가 신 흥 도 를 끌 어 올 렸 다.

한편, 양 회 를 앞 두 고 '신시 대 에 사회주의 시장 경제 체 제 를 신속히 완선 하 자 는 의견' 을 발표 했다. 그 중에서 도 강제 적 으로 시장 에서 물 러 나 는 것 과 자발적으로 시장 에서 물 러 나 는 제 도 를 보완 하고 상장 회사 의 질 을 향상 시 키 며 투자 자 보 호 를 강화 해 야 한 다 는 것 을 명확 하 게 밝 혔 다.

투자 자 들 이 보호 하 는 내용 은 올 해 는 여러 측면 에서 공감 대 를 형성 했다.또 리 펑 커피 사건 과 중 행 원유 보 사건 은 투자 자 들 에 게 보 호 를 위 한 논의 에 불 을 지 폈 다. 이 경우 양 회 기간 중 대표 위원 들 이 투자 자 보호 와 관련 된 문 제 를 제기 한 것 은 적절 한 시기 다.중국 법률 사무소 의 한 파트너 가 기자 에 게 말 했다.

형법 처벌 기준 을 높이다.

양 회 를 앞 두 고 중국 증권 감독 회 는 강 미 의약 품 조작 에 대한 처벌 을 명 확 히 하고 60 만 위안 을 징 계 했 습 니 다.증권 감독 위원 회 는 강 미 의약 업 및 관련 자 들 이 범죄 혐의 로 사법 기관 에 송 치 했다 고 동시에 밝 혔 다.이에 따라 시장 에 서 는 조작 자 에 게 응당 한 처벌 을 기대 하고 있다.

그러나 중국의 제1 60 조, 제1 80 조 와 제1 82 조 에 따 르 면 사기 발행 주식, 채권 죄 는 범죄 금액 이 얼마 가 되 든 그 형벌 은 모두 5 년 의 징역 내 에 처 한다. 한편, 내부 거래, 내막 정보 누설 죄 와 증권, 선물 시장 조작 죄 는 상황 이 매우 심각 하 더 라 도 최고 형 은 10 년 에 불과 하 다.유기징역

시장 에 서 는 《 증권 법 》 이 개 정 된 후 《 형법 》 도 증권 관련 죄과 에 대해 갱신 해 야 한 다 는 의견 이 지배 적 이다.

전국 인민 대표, 광 둥 국 정 변호사 사무소 주임 주 립 옥 이 올해 양 회 에서 가 져 온 안건 중 하 나 는 바로 《 중화 인민공화국 형법 》 을 수정 하 는 것 을 건의 하 는 것 이다. 증권 3 죄 를 보통 5 년 에 걸 쳐 양형 하 는 것 이다.10 년 이상1.

"증권 시장 은 높 은 위험성 과 높 은 손익 성 을 가지 고 거액의 이윤 의 유혹 에 사기 발행 등 증권 분야 의 범 죄 는 계속 금지 되 어 시장 생태 를 파괴 했다.이 를 위해 서 는 투자 자의 합 법 적 권익 을 무겁게 보호해 야 하고, 형법 개정 도 따라 야 한다.앞 에 나 와 있 는 로 펌 의 파트너 는

줄 리 위 는 안건 에서 금융 법 제 를 계속 보완 하고 을 수정 하 며 국가 금융 관리 제 도 를 전면적으로 향상 시 키 는 것 은 자본 시장의 개혁 목표 중 하나 이다.3 월 1 일 에 실시 한 신 《 증권 법 》 은 사기 발행, 주식시장 과 내부 거래 행 위 를 조작 하 는 행정 책임 이 배수, 비례, 금액 에서 크게 향상 되 었 다.

그러나 현 행 형법 은 증권 범죄 의 사회 위해 성, 형사 처벌 역량 이 부족 한 것 을 나타 내지 못 하고 이 규정 에 규정된 행정 처벌 책임 과 일치 하지 못 해 주식 발행 제도 시장 화 개혁 과 자본 시장 이 장기 적 으로 안정 적 이 고 건전 한 발전 을 제약 했다.

주 감독 은 또 법 앞 에 서 는 모든 사람 이 평등 해 야 하 며 풀뿌리 범 죄 를 엄벌 해 서 는 안 되 지만 지능 지수 가 높 은 범죄 에 대해 서 는 관대 해 야 한다 고 제안 했다.보통의 절도, 사기 범죄 가 증권 3 죄 의 옷 을 입 으 면 감면 형 을 받 을 수 있 고, 법의 평등성 과 공정 성 이 심각하게 훼손 된다.따라서 을 수정 하고 증권 의 3 죄 를 5 년 이하 에서 10 년 이상 으로 바 꾸 어 증권 범죄자 의 범죄 원 가 를 높이 고 증권 시장의 어 지 러 운 상황 을 계속 관리 하여 법률 규범 의 조정 역할 을 발휘 하도록 한다.

조 속 한 집단 소송 활성화.

신 《 증권 법 》 개정 의 하 이 라 이 트 는 한층 더 증권 위 권 에 대표 인 소송 제 도 를 명 확 히 도입 하 는 것 이 중국 판 집단 소송 제도의 시도 라 고 볼 수 있다.

그러나 상위 법 이 발효 된다 고 해서 '집단 소송' 이 바로 정착 되 는 것 은 아니다. 새 《 증권 법 》 제9 5 조 가 증권 민사 소송 제 도 를 원칙 적 인 규정 만 했 기 때문에 이번 라운드 증권 민사 소송 개혁 의 출발점 이 종점 이 아니 라 는 것 이다.

후속 개혁 은 중국 증권 감독 위원회, 최고 인민 법원 과 투자 자 보호 기구 가 해당 되 는 조합 규정, 사법 해석 과 실시 규칙 을 제정 하여 계속 추진 해 야 한다.또 개혁 의 어려움 과 창의 성 을 감안 해 특정 유형의 사건 을 선정 하고 일부 법원 이 선행 적 으로 시행 할 가능성 도 있다.실천 에서 계속 세분 화하 고 조정 하 며 보완 하 는 것 은 중국 특색 의 단체 소송 제도 가 정착 되 고 안정 적 인 발전 을 이 루 는 필수 단계 가 될 것 이다.

그렇다면 집단 소송 은 언제 투자 자 들 이 이런 법 무 기 를 이용 해 자신의 권 리 를 지 킬 수 있 도록 실천 에 활용 할 수 있 을 까?

전국 인민 대표 대회 의 대표 로 서 호 북 증권 감독 국 의 당 위원회 서기, 이 병 항 국장 의 이번 안건 은 바로 '증권 집단 소송' 을 최대한 빨리 활성화 시 키 자고 건의 하 는 것 이다.

그 는 새 《 증권 법 》 이 시행 되면 서 집단 소송 의 구체 적 인 실 시 는 아직 검토 단계 에 있다 고 주장 했다.빨리 사법 해석 을 내 놓 아 증권 대표 인의 소송 을 세분 화하 고 소송 제 도 를 '세 워' 에서 '활용' 으로 전환 시 키 는 것 이 바람 직 하 다.

제품 적당 성 관리

투자 자 보 호 는 주식 을 사 들 인 투자 자 뿐만 아니 라 금융 제품 을 사 들 인 투자 자 를 가리 키 며 보호 작업 도 소홀히 해 서 는 안 된다.최근 중국 에서 원유 보 투자 자 권익 보호 사건 도 이런 분야 의 투자 자 보호 문 제 를 스포트라이트 아래 두 고 있다.

전국 정협 위원, 민 맹 중앙 위원, 은 슈 뢰 더 펀드 사장 사 위 를 위 한 제안 은 금융 제품 판매 에 대한 적절 한 관리 다.

    사 위 는 최근 에 사법 실천 이 금융 소비자 권익 에 대한 경사 보 호 는 '강력 한 보호, 약 한 교육, 경 분류' 현상 을 보 였 다 고 주장 했다. 사법 재판 이 전체 배상 / 배상 양극 화 전환 을 했다. 중간의 정 의 는 금융 기구 가 투자 자 에 게 완전한 의 무 를 다 했 고 실천 에서 어려움 이 존재 하 며 배상 / 배상 이 전혀 배상 되 지 않 는 판결 추 세 를 보 여 주 었 고 투자 도 했다.투자 자 들 이 모두 배상 하 는 불합리 적 인 기대 와 수익 금 지 를 약속 하 는 방향 과 충돌 할 수도 있 고 문 제 를 초래 하여 해결 해 야 한다.

사법 재판 기준 이 배상 / 전혀 배상 하지 않 는 다 는 기준 으로 현저히 바 뀐 것 을 볼 수 있다.이 기요 가 법 적 효 과 는 없 지만 사건 재판 의 참고 가 될 수 있다.투자 자 들 이 손 해 를 보면 기 구 는 자 증 판매 과정 에서 의 무 를 다 해 야 하 며 불리 한 영향 을 미친다.첫째, 금융 의 효율 이 크게 떨 어 질 것 이다. 둘째, 순가치 화 관리 에 불리 하고 고정환율 을 깨 뜨리 는 것 은 투자 자 에 게 투자 손실 을 전액 배상 할 수 있 는 부당 한 기대 이다.사위 표시.

판매 타당 성 관 리 를 어떻게 보완 하 는 지 에 대해 사 위 는 세 가지 제안 을 했다. 즉, 먼저, 금융 안전 의 안정 을 유지 하고 금융 거래 의 관 계 를 격려 하 며 '안정' 과 '진' 의 관 계 를 잘 처리 하고 금융 개혁 개방 을 심화 시 키 며 금융 안정 발전 을 실현 해 야 한다. 그 다음 에 각종 금융 제품 의 투자 자 들 이 적당 한 조작 기준 을 통일 해 야 한다.여러 가지 금융 제품 에 적용 되 는 적절 한 기준 을 빨리 연구 하고 확립 하 는 것 을 제안 한다. 마지막 으로 발전 방향 을 명 확 히 하고 투자 자 교육 의 깊이 와 넓 은 수준 을 심화 시 키 는 것 은 투자 자 교육 을 국가 금융 발전의 전략 적 높이 로 올 리 고 투자 자 교육 에서 장기 적 으로 발전 계획 을 제정 하 는 것 을 포함한다.