첫 번 째 증권 감독 시스템 의 이 직 인원 이 주식 에 가입 하 는 상황 을 물 어 본 결과 업계 인사 들 은 조사 기준 을 명확 하 게 관통 해 야 한다 고 호소 했다.

증권 감독 위원회 시스템 이 직 인원 의 주식 가입 행위 감독 과 관리 가 새로운 규정 에 따라 상장 회 사 를 설립 하여 검 사 를 요청 받 았 다.

5 월 28 일 에 증권 감독 위원 회 는 (이후 로 약칭) 을 발표 하여 6 월 1 일부 터 정식 적 으로 실시 했다.관련 요구 에 따라 증권 감독 위원회 시스템 의 이 직 인원 은 원래 의 직무 영향 을 이용 하여 투자 기 회 를 모집 하고 주식 에 가입 하 는 과정 에 이익 운송 이 존재 하 며 주식 에 가입 하 는 금지 기간 에 주식 에 가입 하 는 것, 부적 격자 주주 로 서 주식 에 가입 하 는 자금 출처 가 법 에 위반 하 는 등 상황 이 존재 하 는 경우 부당 한 주식 에 속한다.중개 기 구 는 상장 기업 의 주주 가 부당 한 주식 에 가입 하 는 상황 이 있 는 지 를 전면적으로 검사 해 야 하 며, 부당 한 주식 에 속 하 는 경우 에는 제때에 청산 해 야 한다.

21 세기 경제 보도 기자 의 불완전한 통계 에 따 르 면 이미 화 해 청 과, 아 예 금속, 한 통 밀봉, 자동차 네 개 를 표방 한 IPO 회 사 는 감독 과 질문 을 받 고 주주 중 에 존재 할 수 있 는 증권 감독 위원회 시스템 이 직 인원 에 대해 검 사 를 할 것 을 요구 했다.

증권 감독 위원회 시스템 이 직 인원 의 주식 가입 행위 감독 과 관리 가 새로운 규정 에 따라 상장 회 사 를 설립 하여 검 사 를 요청 받 았 다.시각 중국

이미 4 개 기업 이 문의 를 받 았 다

6 월 9 일 에 과 창 판 은 상장 회사 인 화 해 청 과 에서 심사 센터 의 실행 에 관 한 의견 서 를 발표 했다.이 회 사 는 청화대학 계열 의 투자 창 제 를 통 해 지주 주 주 를 맡 고 있 으 며, 집적 회로 제조 업 체 에 12 인치 CMP 비 즈 니스 모델 을 제공 하 는 고급 반도체 설비 제조 업 체 가 거래소 에서 2 차례 문의 를 받 은 후에, 또 코 창 판 상장 심사 센터 의 의견 을 수행 하 는 편 지 를 받 았 다.

실천 편지 의 내용 을 보면, 과 창 판 상장 심사 센터 가 화 해 청 과 의 중대 사항 에 대해 제시 한 표현, 연구 개발 비용 의 자본 화 상황 과 업무 와 기술 세부 문 제 를 다시 한번 묻는다.그리고 특히 보증 기구 와 발행인 변호 사 는 의 요구 에 따라 화 해 청 과 에 증권 감독 위원회 시스템 이 직 인원 이 주식 에 가입 하 는 상황 이 있 는 지 확인 하고 전문 적 인 설명 을 제출 하도록 요구한다.

검증 을 받 은 후에 화 해 청 과 주주 중 에 두 명의 증권 감독 위원회 시스템 이 직 인원 인 쇼 화, 화 일이 간접 적 으로 주식 에 가입 하 는 상황 이 존재 했다.

주의해 야 할 것 은 증권 감독 위원회 의 이 직 관리 중 에 화 일이 라 고 하 는 사람 이 있 는데 2008 년 5 월 부터 2011 년 11 월 까지 중국 증권 감독 위원회 국제 협력 부 순시 원, 부주 임 을 맡 았 다.이 화 일 은 스위스 은행, 국 태 군 안 증권, 화 치 그룹, 홍콩 회 풍, 메 릴 린 그룹 에서 근무 한 풍부 한 경력 을 가지 고 있다.증권 감독 위원 회 를 떠 난 후에 화 일 은 상하 이 시 국유 자산 감독 관리 위원회 부주 임 을 맡 았 고 현 재 는 민 혁 상하 이 시 위원회 사무 총장 을 맡 았 다.

그러나 이 는 보증 기구 와 변호사 의 입장 에서 보면 상기 두 명의 간접 지분 인 화 해 청 과 의 증권 감독 위원회 시스템 이 직 인원 이 부당 하 게 주식 을 가입 하 는 상황 이 존재 하지 않 는 다.

조 사 를 통 해 소 화 · 화 일 간 두 명의 증권 감독 위원회 시스템 이 직 인원 이 화 해 청 과 에 대한 간접 지분 비율 은 모두 0.07% 보다 낮다.주식 에 가입 하 는 이 유 는 모두 화 해 청 과 간접 주주 처 에서 임직 할 때 간접 주주 의 지분 을 가지 기 때문에 관련 주주 가 화 해 청 과 에 주식 을 투자 할 때 도 이 회사 의 주식 을 간접 적 으로 가지 기 때문이다.

구체 적 으로 보면 두 명의 증권 감독 위원회 시스템 이 직 자 는 투자 발행인 의 소개인 이 아니 라 모두 베 이 징 재산권 거래소 에서 공개 적 으로 상장 하 는 방식 으로 화 해 청 과 에 증 자 했 고 원래 의 직무 영향 을 이용 하여 투자 기 회 를 얻 지 않 았 다.두 명의 시스템 이 직 직원 도 화 해 청 과 투자 에 대해 초과 수익 또는 기타 특수 이익 배정 을 받 지 않 고 주식 에 가입 하 는 과정 에서 이익 수송 이 존재 하지 않 는 다.

또한, 두 명의 시스템 이 직 인원 이 화 해 청 과 에 입 주 했 을 때 모두 이 직 한 지 3 년 이상 되 었 고, 주식 에 가입 한 자금 은 모두 합 법 적 인 수입 의 자기 자본 이다.또한 법률, 법규 에 규정된 주주 자격 을 갖 추고 공무원 및 당 정 지도 간부 등 적 격 주주 에 속 하지 않 는 다.

상하 이 청 과 는 올해 6 월 17 일 창 판 시 위 를 통 해 심 의 를 통과 했다 고 상하 이 청 과 는 인정 했다.

화 해 청 과 를 제외 하고 아 예 금속, 한 통 의 밀봉, 표방 자동 차 는 모두 장 외 시장 에서 상장 할 계획 이다. 세 기업 도 모두 거래소 문의 부분 에서 증권 감독 위원회 시스템 이 직 인원 에 게 주식 에 가입 하 라 는 전문 적 인 조사 설명 을 받 았 다.비록 세 기업 이 증권 감독 위원회 시스템 이 직 인원 주주 가 존재 하지 않 는 다 고 조 사 를 했 지만 관련 문의 가 의 발표 이후 처음으로 나 타 났 다.

"질문 을 받 은 네 개의 기업 은 모두 작년 하반기 에 상장 되 었 는데 그 당시 에 새로운 규정 이 아직 발표 되 지 않 았 기 때문에 거래소 에서 문의 하 는 부분 에서 증권 감독 시스템 이 직 인원 에 대한 정 보 를 추가 로 물 었 다."베 이 징 지역 투자 자 들 은 이 땅 에 떨 어 지면 서 증권 감독 위원회 시스템 이 직 인원 에 대한 투과 검 사 는 정상 적 인 상태 가 될 것 이 라 고 주장 한다. 보증 기구 가 관련 전문 적 인 조사 설명 을 자발적으로 제출 할 것 이 고 관련 문의 의 빈도수 가 점점 줄 어 들 것 이다.

두 종목 의 새 규정 체조 작품 이 충돌 하 는 것 같다

실제로 이 착륙 한 날 에 증권 감독 위원 회 는 을 발 표 했 고 각 증권 감독 국 이 증권 감독 위원회 시스템 의 이 직 인원 정보 조회 비교 서 비 스 를 제공 하 는 것 에 관 한 통 지 를 협조 하여 증권 감독 위원회 시스템 의 이 직 인원 정보 조회 비교 서 비 스 를 제공 했다.

통지 내용 에 따라 지도 업 무 를 수행 하 는 보증 기 구 는 공개 적 으로 발행 하고 상장 하거나 신 스 리 스트로크 특 선 업 체 에서 지도 검 수 를 신청 하기 전에 발행인 소재지 증권 감독 국 에 문의 신청 을 제출 할 수 있다.보증 기 구 는 조 회 를 신청 할 때 조회 할 발행인 의 주주 정 보 를 한꺼번에 제공 해 야 하 며, 원칙적으로 보증 기 구 는 한 발행 자 에 게 한 번 의 조회 신청 만 제출 할 수 있다.

업계 인사 들 의 입장 에서 볼 때 관련 조회 서 비 스 는 보증 기구 가 복잡 하고 관련 정보 가 투명 하지 않 은 증권 감독 위원회 시스템 이 직 인원 명단 을 발표 하여 기업 의 상장 에 부담 을 덜 어 주 는 데 목적 을 둔다.

"실제 작업 과정 은 비교적 간단 하 다. 보증 기 구 는 검 사 를 관통 한 모든 주주 의 이름과 신분증 을 현지 증권 감독 국 에 보 내 고 증권 감독 국 은 시스템 에서 검 사 를 한 다음 에 투자 은행 의 결 과 를 알 린 다."베 이 징 지역 의 경력 이 풍부 한 투자 자 들 은 조회 서비스 가 출시 되면 서 투자 은행 의 IPO 업 무 를 확실히 간소화 했다 고 주장 한다.

그러나 증권 감독 위원회 이 직 인원 의 주식 가입 행 위 를 정리 하 는 동시에 IPO 주주 가 최근 에 발표 한 제도 규칙 을 관통 하 는 것 은 시장 에 어느 정도 곤혹 을 가 져 왔 다.

21 세기 경제 보도 에 따 르 면 지난 6 월 에 상하 이 증권거래소 창작 판 심사 센터 와 선전 증권거래소 상장 심사 센터 는 모두 을 발표 했다.그 중에서 명확 하거나 직접적 이거 나 간접 적 으로 소지 한 발행인 의 주식 수량 이 10 만 주 보다 적 거나 지분 비율 이 0.01% 보다 적 을 경우 지분 이 비교적 적 고 관련 주 주 는 투과 검 사 를 하지 않 을 수 있다.

예전 에 감독 진 은 지분 이 일정한 비율 보다 낮은 주 주 를 규정 하지 않 았 고 보증 기구 와 발행 자 는 주주 투과 검 사 를 하지 않 아 도 된다.그 렇 기 때문에 업계 인사 들 의 입장 에서 볼 때 관련 규칙 의 발표, 즉 제도 적 인 측면 에서 IPO 주주 가 주주 의 지분 비율 에 대한 조사 기준 을 명 확 히 함으로써 상장 회사 와 보증 기구의 부담 을 줄 이 는 데 도움 이 된다."10 만 주 를 보유 하거나 0.01% 이하 의 주식 을 보유 하 는 것 은 기본적으로 이익 수송 이 라 고 할 수 없다."

그러나 IPO 심사 부담 을 줄 이 는 이 뉴 딜 정책 은 증권 감독 위원회 시스템 이 직 인원 의 주식 가입 행위 감독 과 충돌 된다.

상기 한 경력 이 풍부 한 투자 은행 인 사 는 증권 감독 위원회 가 발표 한 에 따라 투자 은행 보증 기구 가 증권 감독 위원회 시스템 이 직 인원 의 상황 에 대해 전면적으로 검 사 를 해 야 한다 고 지적 했다. 그러나 상하 이 심 천 거래소 에서 발표 한 통 지 는 10 만 주 또는 0.01% 이하 의 주주 가 관통 식 검 사 를 하지 않 고 어느 정도 모순 이 존재 한다.

'지금 우 리 는 이런 문 제 를 겪 지 않 았 지만 증권 감독 위원회 이 직 인원 들 이 주식 을 얼마나 가 지 는 지 모두 관통 해 야 한 다 는 것 을 잘 알 고 있 습 니 다.이 로 인해 상하 이 심 천 거래소 에서 한정 한 10 만 주 또는 0.01% 의 주식 보유 선 이 폐기 되 었 다. 왜냐하면 0.01% 의 배후 가 증권 감독 시스템 이 직 인원 일 수도 있 고 모두 검 사 를 해 야 한다.국내 중 소 증권 회사 의 투자 은행 관계 자 는 예전 에 감독 이 이런 특수 한 상황 을 알 아차 리 지 못 했 을 것 이 라 고 말 했다.

인터뷰 중 에 국내 두부 증권 회사 의 투자 은행 업무 관련 책임 자 를 포함 하고 여러 투자 은행 의 추천 직원 들 이 모두 21 세기 경제 보도 기자 에 게 두 가지 규칙 이 주주 의 투과 율 에 있어 적절 한 조합 에 대해 잘 모른다 고 말 했다.

"일반적인 IPO 기업 의 주주 상황 이 복잡 하지 않 고 0.01% 이하 의 주식 을 가 진 주주 도 드 물 기 때문에 실제 체 조 를 하 는 과정 에서 우 리 는 모두 관통 력 을 선택 합 니 다."상기 한 중 소 증권 회사 의 투자 은행 업무 관련 자 는 두 개의 새로운 규정 간 의 갈등 이 현재 IPO 투과 심사 에 영향 을 미 치지 만 감독 과 감독 이 계속 명확 해 야 한다 고 주장 했다.